불확실성은 요즘 세계 투자 환경을 좌우하는 가장 큰 특징입니다. 중동 분쟁으로 인한 원유 공급 불안과 유가 상승 우려가 이어지면서 인플레이션 압력은 여전히 시장의 핵심 리스크로 남아 있습니다. 그 결과 금리와 차입 비용은 사모시장 투자자가 반드시 고려해야 할 요소가 되었습니다.
이런 어려운 상황에서도 사모시장에 대한 투자 수요는 꾸준히 유지되고 있습니다. 글로벌 금융기관의 연례 사모시장 보고서에 따르면, 기관투자자와 자산운용사의 사모시장 고위 임원 480명을 조사한 결과 앞으로 2년 안에 사모시장 투자 비중을 줄이겠다는 응답은 7%에 불과했습니다. 절반은 오히려 투자 규모를 늘릴 계획이라고 답했고, 나머지 43%는 현재 수준을 유지하겠다고 했습니다.
투자 선호도 순서는 사모펀드, 사모신용, 인프라, 부동산 순으로 나타났습니다. 특히 투자를 늘릴 계획인 응답자들은 인공지능(AI)과 AI 인프라를 가장 유망한 투자 주제로 꼽았습니다. 투자 확대의 가장 큰 이유는 높은 수익률이었고, 포트폴리오 변동성을 낮추고 안정적인 수익을 확보하려는 목적도 중요한 배경으로 지적됐습니다.
한국 기관투자자도 글로벌 투자자들과 마찬가지로 사모시장 비중을 꾸준히 늘리고 있습니다.
- 특히 사모펀드와 사모신용에 대한 관심이 높습니다.
- 북미와 유럽의 대형 인수합병 및 성장 단계 주식, 전반적인 사모신용 시장을 선호하는 것으로 나타났습니다.
- 이는 우량 자산을 우선적으로 선택하는 안전자산 선호 전략을 반영합니다.
개인투자자의 사모시장 참여도 앞으로 더 확대될 것으로 예상됩니다. 응답자 상당수는 이미 개인투자자 대상 상품을 운용하거나 판매하고 있으며, 앞으로 더 확대할 계획이라고 답했습니다. 전체 응답 기관의 43%는 앞으로 3년 안에 개인투자자 중심 상품이 사모시장 자금 조달의 절반 이상을 차지할 것으로 전망했습니다. 수요 확대의 배경으로는 분산투자 효과, 높은 수익률, 다양한 투자 기회 접근성이 제시됐습니다.
개인투자자 참여가 늘면서 기업들은 유동성 관리, 규제 대응, 서비스 역량을 강화하기 위한 운영 체계와 데이터 인프라 투자를 확대하고 있습니다. 높은 대기 자금과 둔화된 투자 회수 환경 속에서 투자자들은 더 높은 투명성과 정교한 가치평가, 체계적인 유동성 관리를 요구하고 있습니다. 앞으로 운영 규모와 이력, 운영 성숙도가 더 많은 자본을 끌어모으는 핵심 차별화 요소가 될 것입니다.