퇴직연금, 직접 굴리는 사람이 많아지고 있다

예전에는 퇴직연금을 정기예금 같은 안전한 상품에 넣어두는 사람이 많았다. 하지만 최근에는 분위기가 달라졌다. 주식시장이 강세를 보이면서, 예금에 넣어두기보다 ETF처럼 투자형 상품으로 옮기는 흐름이 빨라지고 있다.

특히 퇴직연금 가입자들 사이에서는 원금이 보장되는 상품보다, 수익을 기대할 수 있는 상품에 돈을 넣는 비중이 커졌다. 실제로 적립금도 크게 늘었고, 수익률 역시 이전보다 눈에 띄게 좋아졌다. 투자 비중을 조정한 사람들의 성과가 알려지면서, 다른 가입자들도 조금씩 위험자산 비중을 높이는 모습이다.

가장 큰 이유는 예금만으로는 자산을 키우기 어렵다는 인식이 커졌기 때문이다. 물가가 오르는 속도를 생각하면, 연금을 오랫동안 가만히 두는 것만으로는 실제 생활에 도움이 되는 자산을 만들기 어렵다고 느끼는 사람이 많아졌다. 월급의 실질 가치가 예전만큼 빠르게 늘지 않는 점도 이런 흐름에 영향을 주고 있다.

여기에 임금 체계가 바뀌는 회사가 늘어나면서 퇴직연금 운용 방식도 달라지고 있다. 회사가 대신 굴려주는 방식보다, 가입자가 직접 관리하는 방식으로 옮겨가려는 수요가 커지고 있는 것이다. 직접 운용하면 시장 상황에 맞춰 더 적극적으로 자산을 배분할 수 있기 때문이다.

이전에는 예금이나 원리금 보장형 상품 중심이었다면, 이제는 국내외 주식에 분산 투자하는 상장지수펀드, 주식형 펀드, 채권을 함께 담은 혼합형 상품 등으로 선택지가 넓어졌다. 특히 해외 대표 기업이나 주요 지수에 나눠 투자하는 방식은, 개별 종목을 직접 고르는 부담을 줄이면서도 수익 기회를 노릴 수 있다는 점에서 관심을 받고 있다.

퇴직연금 시장에서는 증권사의 존재감이 더 커지고 있다. 실시간으로 ETF를 사고팔 수 있는 편의성을 앞세워 자금을 빠르게 끌어들이고 있기 때문이다. 반면 은행과 보험사는 비교적 안정형 상품 비중이 높아, 투자 수요가 강해진 시장에서는 예전보다 경쟁이 더 치열해진 모습이다.

앞으로 퇴직연금은 단순히 보관만 하는 돈이 아니라, 노후를 위해 스스로 키워야 하는 자산이라는 인식이 더 강해질 가능성이 크다. 다만 수익을 기대할 수 있는 만큼 손실 위험도 함께 따르기 때문에, 한쪽에 몰아넣기보다는 자신의 나이, 투자 성향, 은퇴 시점에 맞춰 분산 투자와 꾸준한 점검이 중요하다.